Catene contro indipendenti: ripresa simile, offerta diversa

La forte ripresa del settore ha toccato sia le catene che gli hotel indipendenti, ma il ruolo della crescita dell’offerta in tale ripresa è variato tra i due segmenti.

Dopo un 2022 che ha prodotto solo un aumento dell’1,8% nell’offerta alberghiera statunitense, i primi cinque mesi del 2023 hanno registrato un aumento solo dello 0,3%. Considerato il business del tempo libero represso apparentemente senza fine, questa lenta crescita dell’offerta non ha fatto altro che aumentare il già forte potere di determinazione dei prezzi degli albergatori, costruito su livelli di domanda quasi record in un contesto inflazionistico.

Confrontando le catene con le proprietà indipendenti, tuttavia, sono state queste ultime a beneficiare maggiormente della minore concorrenza arrivata sul mercato. Fino a maggio, l'offerta indipendente è diminuita dello 0,4%, mentre il volume delle catene di negozi è aumentato dell'1,2%. Guardando indietro al 2019, la differenza è ancora più drammatica, con la fornitura indipendente in calo del 2,2% e la fornitura a catena in aumento del 4,7%.

I livelli intermedi (upper midscale e upscale) sono quelli in cui si è verificata la maggiore diminuzione dell’offerta tra gli hotel indipendenti, e sono proprio questi livelli che hanno sperimentato il maggiore aumento dell’offerta tra gli hotel delle catene. Quando si misurano rispetto al benchmark delle prestazioni pre-pandemiche, gli indipendenti e le catene registrano ancora deficit di occupazione simili a quelli del 2019. Gli indipendenti hanno ottenuto maggiori guadagni in termini di ADR e, di conseguenza, RevPAR. Questa differenza tra indipendenti e catene è stata in parte determinata da un cambiamento nel mix di offerta con meno camere d’albergo di medio livello tra gli hotel indipendenti e più camere d’albergo di medio livello tra gli hotel delle catene.

Rispetto allo scorso anno, le catene sono più avanti nella crescita.

Guardando al futuro, i progetti di crescita dell’offerta rimangono gestibili in tutto il settore, con il volume di costruzione che si è stabilizzato a poco più di 150.000 camere. Il livello al quale lo sviluppo si è stabilizzato è notevole se paragonato all’ultima recessione. In ogni caso, il picco precedente ha superato le 200.000 stanze e l’attività ha impiegato circa tre anni dalla discesa iniziale per iniziare ad aumentare. Nell'ultima fase di recessione, i locali in costruzione sono scesi sotto i 50.000 prima di iniziare ad aumentare, mentre oggi sembra che stiamo già iniziando ad aumentare da un livello oltre tre volte superiore a quello sperimentato nell'ultima fase di recessione. Analizzando i dati relativi all'edilizia di oggi, non sorprende che le catene continueranno a essere il segmento più competitivo. Le aziende più grandi (IHG, Choice, Hilton, Hyatt, Marriott e Wyndham) rappresentano l'80% di tutte le camere in programma. Nel 2010, i “Big 6” rappresentavano meno del 60% del gasdotto. Sebbene le catene e gli indipendenti siano stati esempi dell'incredibile resilienza del settore negli ultimi anni, non c'è dubbio che le catene rimangano la scelta popolare per la crescita del portafoglio negli anni a venire.

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